Der sich entwickelnde Euro-High-Yield-Unternehmensanleihemarkt : Entwicklungstendenzen und empirische Analyse / vorgelegt von Klaus-Michael Menz. 2007
Content
Einleitung
High Yield als Assetklasse (Chance-Risiko-Profil)
Evolutionär-institutionelle Aspekte des Euro-High Yield-Marktes
Die Entstehung und Entwicklung des High Yield-Marktes in den USA
Entwicklungsgründe
Entwicklungstendenzen
Die Euro-High Yield-Marktstruktur
Evalutorisch-verhaltensorientierte Aspekte des Euro-High Yield-Marktes
Theoretische Vorüberlegungen
Quantitativ-empirische Analyse der Risikoprämie des Euro-High Yield-Marktes
Der ökonometrische Modellrahmen
Die Determinanten der Risikoprämie von Euro-High Yield-Anleihen
Datenbasis
Kreditmarktfaktoren
Aktienmarktfaktoren
Psychologische Faktoren
Rentenmarktfaktoren
Faktoren aus der Makroökonomie
Die empirische Schätzung der Risikoprämie und Gleichgewichtsanalyse
Risikoprämie und bedingte Volatilität: ARCH-Untersuchung
Prognose der Euro-High Yield-Risikoprämie
Fazit und Ausblick