Der sich entwickelnde Euro-High-Yield-Unternehmensanleihemarkt : Entwicklungstendenzen und empirische Analyse / vorgelegt von Klaus-Michael Menz. 2007
Inhalt
- Einleitung
- High Yield als Assetklasse (Chance-Risiko-Profil)
- Evolutionär-institutionelle Aspekte des Euro-High Yield-Marktes
- Die Entstehung und Entwicklung des High Yield-Marktes in den USA
- Entwicklungsgründe
- Entwicklungstendenzen
- Die Euro-High Yield-Marktstruktur
- Evalutorisch-verhaltensorientierte Aspekte des Euro-High Yield-Marktes
- Theoretische Vorüberlegungen
- Quantitativ-empirische Analyse der Risikoprämie des Euro-High Yield-Marktes
- Der ökonometrische Modellrahmen
- Die Determinanten der Risikoprämie von Euro-High Yield-Anleihen
- Datenbasis
- Kreditmarktfaktoren
- Aktienmarktfaktoren
- Psychologische Faktoren
- Rentenmarktfaktoren
- Faktoren aus der Makroökonomie
- Die empirische Schätzung der Risikoprämie und Gleichgewichtsanalyse
- Risikoprämie und bedingte Volatilität: ARCH-Untersuchung
- Prognose der Euro-High Yield-Risikoprämie
- Fazit und Ausblick